《道氏理论赢利实战》前两章分别对道氏理论的基本内容和原则进行了阐述,并且配以图表的形式解释了道氏理论。依据的例子是最有实战意义的上证指数不同周期的K线走势图。第三章和第四章两章重点说明这两方面在道氏理论中的运用。同样是根据股指和个股的实例分析,帮助投资者把握好趋势线与通道线的不同投资机会,获得不错的利润。
《道氏理论赢利实战》根据上证指数的K线图,分析了道氏理论中所说的每一条理论和原则,帮助投资者更好地把握该理论的主旨。
作为技术分析中最重要的理论,道氏理论对广大投资者的意义也是非同一般的。在技术分析当中,判断股指的运行趋势关系到投资者中长期获利的多寡。能够做到顺势操作,在大的趋势上把握股指的运行规律,也是投资者可否长期获利的关键。而道氏理论就为我们提供了这样一个判断股指运行趋势的重要手段。使用道氏理论,投资者能够发现真正的中长期趋势,又能够对期间的折返走势作出反应。在中长线操作股指的过程中,关注期间的反向折返走势,做到顺势操作,就可以获得真正的收益。
分析道氏理论之前,笔者认为,投资者应该对该理论的基本内容有一些理解才行。正是因为这个原因,本书前两章分别对道氏理论的基本内容和原则进行了阐述,并且配以图表的形式解释了道氏理论。依据的例子是最有实战意义的上证指数不同周期的K线走势图。本书根据上证指数的K线图,分析了道氏理论中所说的每一条理论和原则,帮助投资者更好地把握该理论的主旨。
根据笔者的想法,在道氏理论的重要趋势分析中,趋势线和通道线是比较简单又非常重要的方法。因此,本书用第三章和第四章两章重点说明这两方面在道氏理论中的运用。同样是根据股指和个股的实例分析,帮助投资者把握好趋势线与通道线的不同投资机会,获得不错的利润。
重要的趋势分析固然很重要,但道氏理论中所说的折返走势同样意义非凡。把握好折返走势的节奏,投资者必然能够在长期趋势中减少风险或者增加利润。在道氏理论中所说的长期趋势的折返走势中,运用黄金分割线和百分比线来预测折返的点位、判断股指和个股回调的机会是非常重要的操作手段。
道氏理论出现之后,波浪理论是对道氏理论的重要补充。根据波浪理论,任何一个趋势走完都要经历八浪循环的形态。那么使用波浪理论的八浪循环来分析道氏理论中不同周期的趋势,事关投资者能否准确把握的买卖机会。因此,书中第七章充分阐释了波浪理论与道氏理论的关系以及相应的实战运用方面的问题。
最后,第八章简要说明了道氏理论的明显缺陷,帮助投资者从正反两个角度来认识该理论,从而为真正的获利做好准备。
黄凤祁,男。某私募基金操盘手。长期从事股票与外汇投资的实盘操作,擅长超短线交易。积累了丰富的股市实战经验,形成了独特的“日内超短线交易法”、“量价操作技法”等相当实用的交易技巧。2008年底开始将更多的时间和精力用于新股民入市的培训工作,因为洞悉股市规律,又深知股民心理,其培训材料被众相传阅。为广大股民带来了丰厚的收益。已出版《股市技术分析指南》、《散户操盘实战攻略》、《散户看盘实战攻略》等图书。
第一章道氏理论精解
第一节道氏理论的基本假设
第二节道氏理论的三种趋势
第三节道氏理论的主要走势
第四节 主要空头市场
第五节 主要多头市场
第六节 次级折返走势
本章小结
第二章道氏理论的相互验证原则
第一节相互验证原则
第二节量能配合原则
第三节 “横向调整”,可以代替次等趋势
第四节收盘价原则
第五节反转信号确立趋势原则
本章小结
第三章道氏理论的趋势线分析
第一节道氏理论与趋势线
第二节趋势线的假突破
第三节压力线与支撑线的作用效果
第四节压力线与支撑线的互相转化
本章小结
第四章道氏理论的通道线分析
第一节通道与股价运行目标
第二节 通道的斜率与趋势大小
第三节通道线的提前反弹加仓
第四节 通道线的受阻回落减仓
本章小结
第五章道氏理论折返走势的黄金分割线分析
第一节黄金分割概述
第二节黄金分割与道氏理论折返幅度
第三节非常重要的0.618回调
第四节0.382与0.5的回调
第五节O.809的过度回调
本章小结
第六章道氏理论折返走势的百分比线分析
第一节 百分比线概述
第二节 百分比线与黄金分割线
第三节神奇的“筷子线”
第四节 百分比线、波浪形态的对应关系
第五节 百分比线的实战运用
本章小结
第七章道氏理论的波浪图分析
第一节波浪理论概述
第二节 牛市行情的八浪循环走势
第三节 熊市行情的八浪循环走势
第四节 不同周期的八浪循环转换
本章小结
第八章道氏理论的致命缺陷
第一节只反映股市基本趋势
第二节容易错过操作时机
第三节 对于选择股票没有帮助
第四节调整事态中不容易获利
本章小结
附录一开山鼻祖——查尔斯·亨利·道
附录二上证指数计算与修正方法
参考文献
道氏理论里说的股票运行的三大主要趋势包括主要趋势、中期趋势和短期趋势。
主要趋势持续的时间最长,一般会在一年及以上的时间里形成。在这个阶段当中,个股在走势上基本上是随着市场的变化而变化,涨幅也会大大地超过20%的水平。而中期趋势在与股价的运行趋势相反的方向上运行,持续时间通常会超过一个月,波动的幅度应该在股票基本运行趋势的1/3或者是2/3水平上。短期趋势的持续时间更短,一般在一周左右,并且其运行的趋势有较大的不确定性。
在道氏理论所说的三大趋势中穿插了基本趋势中的三个股票运行阶段。这三个运行阶段分别是主要的牛市行情阶段、主要的熊市行情阶段和其中穿插进行的次级折返阶段。主要的牛市行情持续的时间是比较长的,一般都在一年以上。而主要的熊市行情与主要的牛市行情相似,只是方向发生了改变。投资者若想要获得不错的收益,准确判断行情趋势无疑是非常必要的。而次级折返趋势持续的时间要短得多,性质上来说只是对股票的主要牛市行情以及主要熊市行情的一种修正罢了,不会对趋势造成根本的影响。
总之,投资者可以在本质上将道氏理论看做一种波浪理论,该理论说明在市场的变动过程中,股价的波动趋势会像波浪一样不断地延续着涨跌的过程。道氏理论是波浪理论得以成形的基础,两者都说明了股票市场波浪形运行的特点。投资者在学习波浪理论前对道氏理论有一定的认识,是非常必要的。
二、八浪循环
1.八浪组合
波浪理论作为描述股票市场运行趋势的一个重要技术分析理论,其描述盼股票运行趋势贯穿于任何一个市场的任何股票中。不仅指数符合这一运行趋势,个股的运行趋势同样受到相应的影响。波浪理论认为世界是有序的、人类的投资活动(或者说是投机活动)也是有序进行的。这种有序进行的投资活动不仅表现在股票市场,更广泛地适用于期货、债券、外汇等市场当中。有序地波动着的股票价格就像潮涨潮落一样,一浪接着一浪地延续下来。投资者可以根据股票周期性波动变化的特征,选择恰当的时机进出股票,并且获得投资收益。