抢占新三板：新政解读与案例集锦(修订本)（2014年新三板放开到全国后，系统解读挂牌、融资、转板、交易等各个环节，带你_卢文浩_9787513631327

2013年12月14日，国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，这意味着新三板正式扩容至全国，在为中小微企业提供了合法便利的直接融资渠道的同时，搭建起资本市场承上启下的桥梁。本书是全国中小企业股份转让系统成立后，新规则下第一本关于新三板的专业书籍，而修订本将2014年后发布的新政策也囊括在内，进行了系统解读。从挂牌、融资、转板、交易和信息披露等五个要素板块，通过法规梳理、案例分析和数据统计以及相关知识信息链接，为希望登录新三板的公司、投资者和从业人员提供了生动的新三板市场解读。
　　关于新三板，有哪些新政策你必须知道？
　　答：2013年1月，全国中小企业股份转让系统公司成立后，对原“新三板”的全套规则进行了梳理，降低了挂牌条件，挂牌公司不限于高新园区企业、不限于高新技术企业、不限所有制，并且挂牌融资程序十分简单。但是由于国务院没有正式下发文件，所以，12月14日之前的新三板，能够挂牌的企业还是限于4个高新科技园区。
　　12月14日，国务院下文，确定将“新三板”的可挂牌企业开放到全国市场——所有的企业都可以挂牌新三板，并且明确了新三板的转板机制（从新三板直接向交易所申请上市，不需要证监会审核），挂牌公司申请挂牌时不超过200人的，也不需要证监会审核，并且即将推出做市商制，以活跃市场交易。
　　2014年1月，新三板一次性集中挂牌260家公司，新三板正式扩容到全国。目前，挂牌公司已经将近700家。
　　新三板扩容对资本市场有哪些影响？
　　答：新三板扩容后，将成为资本市场最为活跃的市场，预计5年内挂牌家数将达到1万家，远超创业板、主板等总和。“新三板”将成为PE、VC们的主战场，是我国创业企业的重要孵化器。
　　修订本增加了哪些新内容？
　　1、将书中的数据全面更新到2014年1月。
　　2、根据*的政策，对第三章有关的融资程序进行了全面补充；重新撰写了第五章关于新三板交易的交易规则与流程；并对新三板的转板部分进行了更新。
　　3、针对2014年后发布的新政策，对附件部分进行了全面更换。

第一章突破！新三板的前世今生第一节从老三板到全国中小企业股份转让系统一、“老三板”的简介二、新三板的建立三、全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立第二节新三板的最新规则体系一、新三板部门规章与初步解读二、新三板系统规则与制度创新第三节新三板与区域性股权交易市场一、区域性股权交易市场的发展沉浮二、我国多层次资本市场体系的完整版图三、新三板与区域性股权交易市场的主要制度差异第四节新三板挂牌公司现状与特征一、挂牌公司行业分布情况二、挂牌公司的总体经营情况和成长性特征三、挂牌公司主要经营指标分布情况第二章登陆！包容度极高的挂牌条件第一节新三板挂牌条件解读一、如何认定“依法设立且存续满两年” 二、如何认定“业务明确，具有持续经营能力” 三、如何认定“公司治理机制健全，合法规范经营” 四、如何认定“股权明晰，股票发行和转让行为合法合规” 五、关于“主办券商推荐并持续督导” 第二节新三板的挂牌程序一、中介机构的聘请与其主要职责二、股份制公司改造与重组三、尽职调查与制作申报材料四、申报、反馈与挂牌第三节监管部门关注的问题一、拟挂牌公司的设立、出资、股权转让二、拟挂牌公司的业务情况三、会计核算和内部控制问题四、关注同业竞争和关联交易五、关于拟挂牌公司的公司治理问题第三章速度！按需融资的制度创新第一节新三板定向融资功能得到强化一、挂牌的同时可以进行定向发行二、定向增发的人员数量及身份的放松三、对定向增资无限售期要求四、豁免申请核准与储架发行第二节新三板定向融资统计与分析一、挂牌公司定向融资总体情况二、新三板挂牌企业定向增发特点三、新三板定向增资的投资者与定价四、新三板公司定向发行募集资金投向第三节新三板定向融资流程及注意事项一、新三板股票发行流程二、新三板股票发行的注意事项第四节新三板的非股权类融资方式一、股权质押类融资方式二、发行中小企业私募债的方式第四章转板！离现实越来越近第一节新三板挂牌公司转板并无障碍一、新三板挂牌公司成功转板案例二、新三板挂牌公司转板失利的案例三、新三板转板绿色通道的设想第二节新三板的“另类”转板方式一、上市公司控股挂牌公司二、上市公司参股挂牌公司第三节新三板未来内部分层的探讨一、美国OTC Markets（柜台交易集团）的分层安排二、中国台湾兴柜市场的转板制度安排第五章提升！不断强化的内核交易第一节新三板交易制度创新一、多元化的交易方式二、引入自然人投资者三、控股股东及实际控制人的限售期四、其他交易规则第二节协议与竞价转让交易规则一、协议转让交易规则二、竞价转让交易规则第三节做市转让方式规则一、挂牌公司采用和退出做市转让方式的要求二、做市商的做市及持股要求三、做市交易的规则第六章监管！主办券商的责任与信息披露第一节主办券商的责任与义务一、主办券商在推荐挂牌前的责任二、定向增资时主办券商的职责三、挂牌后的终身持续督导第二节挂牌公司的信息披露要求一、信息披露的原则二、定期报告的披露要求三、临时报告的披露要求附件一、新三板近三年定向发行信息一览表二、新三板挂牌主要法律、法规后记案例链接天津市首家国有控股企业天房科技挂牌“新三板” 以货币资金填实人力资源出资、管理资源及实物出资以现金补足股份公司设立时调减的改制基准日净资产与注册资本差额主办券商对“业务明确，具有持续经营能力”的认定因逾期纳税产生小额税务滞纳金的情形存在不规范票据融资行为的案例报告期内董事、监事、高级管理人员任职存在瑕疵公司验资后将出资抽回以偿还第三人的行为股份代持情况下股权明晰的认定蓝天瑞德：新三板首家在挂牌的同时进行定向发行的公司核心员工参与定向发行认购的案例设立员工持股计划持股平台参与定向发行认购的案例无限售条件的定向增发案例有限售条件的定向增发案例《定向发行情况报告书》中关于符合豁免申请核准定向发行情形的说明为规避发行对象不超过35人连续三次增发的案例向员工的定向发行认定为股份支付定向增资中的对赌协议个人投资者参与挂牌公司定向发行股东对所持股份自愿锁定的承诺 ST羊业：新三板唯一一家被实行风险警示的公司

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