本书以功能视角划分金融体系，采用统一整体的逻辑演进方式阐释金融领域涉及的问题。内容涉及金融和金融体系的基本介绍、时间与资源配置、价值评估模型、风险管理和资产组合理论、资产定价、公司金融等金融领域的基本问题。
本书致力于提供金融领域的全景化描述，将金融领域涉及的问题纳入逻辑严整的统一分析框架中，为使用者根据自己的喜好自行选择感兴趣的内容提供方便，并且有助于使用者迅速了解金融领域各个组成部分之间的逻辑联系。大量专栏和图表提供了丰富的背景知识，并为进一步的研究预留了充足的空间。这些专栏选取不同素材从各个角度说明理论的应用性，从而有利于加深对理论的理解。
兹维·博迪是波士顿大学管理学院的管理学教授。他拥有麻省理工学院经济学博士学位。
罗伯特·C·默顿是哈佛大学商学院的教授。
戴维·L·克利顿是奥伯林学院的经济学教授和副教务长。
第1部分 金融和金融体系
第1章金融学概览
1.1 对金融学进行界定 3
1.2 为什么学习金融学? 4
1.3 居民户的金融决策 6
1.4 企业的金融决策 9
1.5 企业的组织形式 10
1.6 所有权与管理的分离 12
1.7 管理的目标 13
1.8 市场性管束:收购 17
1.9 财务专家在公司中的角色 18
第2章 金融市场和金融机构
2.1 什么是金融体系? 23
2.2 资金流动 24
2.3 从功能出发的视角 25
2.4 金融创新与“看不见的手” 35
2.5 金融市场 37
2.6 金融市场中的比率 38
2.7 金融中介 60
2.8 金融基础设施与金融管制 63
2.9 政府与准政府组织 64
第3章 管理财务健康状况和业绩
3.1 财务报表的功能 70
3.2 财务报表回顾 71
3.3 市场价值与账面价值 79
3.4 收入的会计标准与经济标准 81
3.5 股东收益率与账面净资产收益率 82
3.6 运用财务比率进行分析 83
3.7 财务规划过程 89
3.8 构建财务规划模型 90
3.9 增长与外源融资需求 93
3.10 营运资本管理 96
3.11 流动性与现金预算 97
第2部分 时间与资源配置
第4章 跨期配置资源
4.1 复利 107
4.2 复利的频率 113
4.3 现值与折现 114
4.4 其他折现现金流决策规则 118
4.5 复合现金流 124
4.6 年金 126
4.7 永续年金 130
4.8 贷款的分期偿还 131
4.9 汇率以及货币的时间价值 133
4.10 通货膨胀和折现现金流分析 135
4.11 税收与投资决策 141
第5章 居民户的储蓄和投资决策
5.1 生命周期储蓄模型 149
5.2 考察社会保障 158
5.3 通过自愿退休金计划延迟支付税收 160
5.4 你是否应当投资于一个专业学位? 161
5.5 你应当购买还是租赁? 162
第6章 投资项目分析
6.1 项目分析的性质 168
6.2 投资构思源自何处? 169
6.3 净现值规则 170
6.4 估计一个项目的现金流 171
6.5 资本成本 174
6.6 运用试算平衡表进行敏感性分析 176
6.7 分析成本削减项目 179
6.8 拥有不同存续期的项目 182
6.9 对相互排斥的项目进行排序 183
6.10 通货膨胀与资本预算 184
第3部分 价值评估模型
第7章 市场估值原理
7.1 资产价值与资产价格的关系 195
7.2 价值最大化与金融决策 196
7.3 一价定律与套利 197
7.4 套利与金融资产价格 198
7.5 利率与一价定律 200
7.6 汇率与三角套利 201
7.7 运用参照物进行价值评估 203
7.8 价值评估模型 204
7.9 价值的会计标准 206
7.10 信息怎样反映在股票价格之中? 207
7.11 有效市场假说 208
第8章 已知现金流的价值评估：债券
8.1 使用现值因子对已知现金流进行价值评估 218
8.2 基本构成要素:纯粹折现债券 220
8.3 附息债券、当期收益率和到期收益率 223
8.4 解读债券行情表 227
8.5 为什么到期期限相同的债券的收益率可能有所不同? 228
8.6 随时间推移的债券价格行为 231
第9章 普通股的价值评估
9.1 解读股票行情表 239
9.2 折现红利模型 240
9.3 收益和投资机会 242
9.4 对市盈率方法的重新考察 247
9.5 红利政策是否影响股东财富? 248
第4部分 风险管理与资产组合理论
第10章 风险管理的原理
10.1 什么是风险? 261
10.2 风险与经济决策 264
10.3 风险管理过程 267
10.4 风险转移的三个方面 270
10.5 风险转移与经济效率 273
10.6 风险管理机构 275
10.7 资产组合理论:最优风险管理的量化分析 278
10.8 收益率的概率分布 279
10.9 作为风险度量标准的标准差 281
第11章 对冲、投保和分散化
11.1 使用远期合约和期货合约对冲风险 288
11.2 运用互换合约对冲汇率风险 294
11.3 通过针对负债配比资产对冲缺口风险 295
11.4 最小化对冲成本 296
11.5 投保与对冲 297
11.6 保险合约的基本特征 298
11.7 金融性担保 299
11.8 利率的最高限价与最低限价 300
11.9 作为保险的期权 300
11.10 分散化原理 303
11.11 分散化与保险成本 307
第12章 资产组合机会和选择
12.1 个人资产组合选择的过程 321
12.2 预期收益率和风险之间的权衡取舍 326
12.3 运用多种风险资产的有效分散化 331
第5部分 资产定价
第13章 资本市场均衡
13.1 资本资产定价模型概述 349
13.2 市场资产组合风险溢价的决定因素 352
13.3 单只证券的贝塔系数和风险溢价 354
13.4 在资产组合选择的过程中运用资本资产定价模型 356
13.5 评估价值与管制收益率 359
13.6 资本资产定价模型的修正与替代选择 361
第14 章 远期市场与期货市场
14.1 远期合约与期货合约的区别 367
14.2 期货市场的经济功能 369
14.3 投机者的角色 371
14.4 商品的即期价格与期货价格之间的关系 372
14.5 从商品的期货价格中提取信息 373
14.6 黄金的远期即期价格平价 373
14.7 金融期货 376
14.8 隐含性无风险利率 378
14.9 远期价格不是未来即期价格的预测值 379
14.10 存在现金支付的远期即期价格平价关系式 380
14.11 隐含性红利 381
14.12 外汇的平价关系 381
14.13 汇率决定中预期的作用 383
第15章 期权市场与或有索取权市场
15.1 期权怎样运作? 389
15.2 使用期权进行投资 392
15.3 卖出期权与买入期权的平价关系 396
15.4 波动性与期权价格 400
15.5 二项式期权定价 402
15.6 动态复制与二项式模型 403
15.7 布莱克斯科尔斯模型 405
15.8 隐含波动性 407
15.9 公司负债与权益的或有索取权分析 409
15.10 信用担保 412
15.11 期权定价方法的其他应用 415
第6部分 公司金融
第16章 企业的资本结构
16.1 内源融资与外源融资 423
16.2 权益性融资 424
16.3 债务性融资 425
16.4 无摩擦的金融环境中的资本结构无关性 429
16.5 通过财务决策创造价值 432
16.6 降低成本 433
16.7 解决利益冲突 438
16.8 为利益关联方创造新机会 440
16.9 实践中的融资决策 440
16.10 怎样评价杠杆化投资? 442
第17章 实物期权
17.1 投资于实物期权 453
17.2 递延期权：不确定性与不可逆性的例证 457
17.3 运用布莱克斯科尔斯计算公式评估实物期权 463
延伸阅读 468
术语表 473
译后记 481
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